1732年2月23日，为了庆祝亨德尔的47岁生日，伯纳德·盖茨在冠锚酒店安排了一次不公开的演出，节目是这个作曲家的一出神剧《以斯帖》。它吸引了不少听众，眼见有利可图，盖茨又将它重演了两次——一次属于私人性质，另一次（4月20日）是公开演出。这是英国首次公开上演神剧。安妮公主提议《以斯帖》应该加上剧装、布景和动作，在国王陛下剧院上演，但伦敦的主教反对将《圣经》带入歌剧。这时，亨德尔做了他一生中关键性的决定，宣称他将于5月2日，在干草市场剧院将以斯帖的神圣事迹以英语神剧的形式推出，但附带声明“舞台上将没有动作”，而且宣布音乐将“按照加冕礼仪的程序安排”。于是，他使神剧和歌剧有了显著的区别。他自己提供合唱团和管弦乐团，让拉斯特拉德和其他意大利歌手以英语来演唱独唱的部分。皇室参加了《以斯帖》的公演，在第一个月中，它重演了5次。
另外一出神剧《艾西斯和嘉拉蒂》（6月10日）却未受欢迎。亨德尔再度回到歌剧的写作，《奥兰多》（1733年1月27日）卖座颇佳。即使如此，他和海德格尔的事业仍面临破产的危机。亨德尔推出他的第三出神剧《戴博拉》（3月17日）时，他试图将票价提高一倍来恢复偿还债务的能力。一封致《工匠》（Craftsman）杂志的匿名信谴责这种涨价手段，并呼吁推翻“傲慢、专横而奢侈的亨德尔先生”对英国音乐的垄断。由于亨德尔获得国王的支持，他也自然地丧失了乔治一世的儿子、也是仇人的威尔士王子路易·腓特烈的善意。一向是性情中人的亨德尔错误地触怒了路易·腓特烈的画师约瑟夫·高庇。高庇作了一幅漫画，将这个作曲家描绘成长着野猪鼻子的怪物，以示报复。这幅漫画的复本在伦敦流行起来，更加深了亨德尔的不幸。1733年春，威尔士王子鼓励他的朝臣组织了一个敌对的团体——贵族歌剧院。他们从那不勒斯延请了当时最负盛名的声乐教师尼科洛·波尔波拉，从意大利请来库佐尼，还诱使塞内西诺从亨德尔那里跳槽过去。12月29日，他们在林肯栈场剧院推出波尔波拉的《亚里安纳》（Arianna），博得热烈的喝彩。亨德尔大胆地以类似题材的歌剧《克里塔的亚里安纳》来挑战，也同样大受欢迎。但演出季结束时，他和海德格尔的合约期满，海德格尔将国王陛下剧院租借给贵族歌剧院。亨德尔只得将剧团迁移到约翰·里奇的柯文特花园剧院。
波尔波拉由于邀请到举世闻名的阉歌人、在全欧洲以《法里内利》知名的卡洛·布罗斯基，而占了上风。关于他的歌声，在我们论及他的家乡博洛尼亚时，再详加叙述。他和塞内西诺、库佐尼一起加入（10月29日）波尔波拉的《亚塔赛尔斯》（Artaserse）的演出，这是英国音乐史上的一件大事，自毋庸赘言。在布罗斯基停留的3年中，这出歌剧重演了40次。为了和它竞争，亨德尔推出了《亚里奥丹特》（Ariodante，1735年1月8日），这是他最出色的歌剧之一，在器乐方面有着独特的醇厚之感。它在两个月中上演10次，看来亨德尔似乎达到了目的。但是，波尔波拉推出由布罗斯基领衔饰唱的《波利菲莫》时（2月1日），国王、王后和朝臣们不能再无动于衷。其上演的盛况超过了《亚塔赛尔斯》，而亨德尔的《阿尔西纳》（Alcina，4月6日）很快乏人问津——虽然乐谱中的一个组曲仍出现于今天的节目单中。有半年的时间，亨德尔从战场上隐退下来，用坦布里奇韦尔斯的温泉水治疗他的风湿痛。
1736年2月19日，他带着根据德莱登的《亚历山大的飨宴》（Alexander’s Feast）谱写的神剧回到柯文特花园。当时有人报道，出席的1300位听众接受了这出神剧，并赞扬它“在伦敦难得一闻”。亨德尔对450英镑的收入感到满意。亨德尔在中场休息的时间，举行动人的管风琴演奏会，收入仍微薄得不足以维持4次以上的重演。这个沮丧的作曲家、剧院总管、指挥家和鉴赏家，不得不再度回到歌剧的创作。5月12日，他推出了《亚特兰大》（Atalanta），作为庆祝威尔士王子婚礼的田园剧。他从意大利召来了一个新的阉歌人康蒂担任女高音角色，他以一首咏叹调《自怜》（Care Selve）而崭露头角，这也是他所有的歌曲中最动人而历久不衰的一首。路易·腓特烈大为高兴，由赞助波尔波拉的剧团转而支持亨德尔的剧团。但是乐极生悲，国王听到他儿子的这个行动后，取消了对亨德尔的事业每年1000英镑的赞助。
波尔波拉终于在1736年春放弃了这场战争，亨德尔在他的剧院中轮流演出歌剧和神剧，而且在《纪尤斯蒂诺》（Giustino，1737年2月16日）的演员表中，加入“熊、怪兽和喷火龙”。但是，种种压力终于使他支持不住。4月，他遭到一次精神崩溃和一次使右臂瘫痪了一段时期的中风。5月18日，他演出为自己的剧团写作的最后一出歌剧《贝雷尼斯》（Berenice）。6月1日，他关闭了剧院，积欠下一大笔债务，他发誓要全数偿还，后来果然并未食言。10天后，敌对的贵族剧院也宣告解散，欠了1.2万英镑。英国伟大的歌剧时代就此成为过去。
亨德尔的健康已经岌岌可危，他患有风湿症、关节炎和四肢肿胀，1737年夏，还加上间歇性的神经痛。他离开英国到亚琛以那里的泉水进行治疗。约翰·霍金斯爵士记载道：
他居然愿意忍受满身淋漓的汗水，而且对蒸汽浴感到兴奋，使每个人都大表意外。经过几次这类的试验，在过度的出汗下，精神非但没有消沉，反而高涨起来，他的不适已经荡然无存。几个小时后……他跑到城里的大教堂，在风琴上弹奏。
为了偿还债务、维护名誉，他于11月回到伦敦。海德格尔再度把国王陛下剧院租借给他，付给亨德尔1000英镑，作为两出新歌剧的酬劳，其中之一的《赛尔斯》（1738年4月15日）包括著名的《徐缓曲》和《欧伯拉·麦福》。沃克斯霍尔花园的承租人以300英镑的代价，请鲁比亚克替这个作曲家塑了一座弹奏七弦琴的雕像。5月2日，这座姿态不雅、表情笨拙的肖像，在音乐的陪衬下，在花园中揭幕。令亨德尔更感高兴的一定是3月28日支付给他的一笔款项，使他收入1000英镑。现在亨德尔已经打发了更多逼他还钱的债权人，他们中的一位曾经威胁要把他送入禁闭债务人的监狱。尽管获得许多的荣誉，他的经济状况近乎一筹莫展。他无法再仰仗海德格尔，因为海德格尔已经宣布（5月24日）他无法获得足够的支持，来保证1738年至1739年的歌剧演出。没有酬劳，也没有剧团，年届53、疾病缠身的亨德尔开始了他最辉煌的时代。
